26 de mayo de 2025 | Relaciones Públicas Isvana Capital
“No se puede predecir el futuro, pero sí prepararse para él.”
En un entorno tan cambiante como el actual —inflación, tipos de interés, mercados inestables o cambios regulatorios— tomar decisiones empresariales con base en supuestos estáticos puede ser muy riesgoso. Aquí es donde entra en acción una herramienta poco usada pero extremadamente poderosa: el análisis de sensibilidad.
Este tipo de análisis te permite anticipar cómo cambiarían tus resultados financieros si se modifican algunas variables clave, y prepararte con alternativas para cada escenario posible. En Isvana Capital sabemos que las decisiones informadas no solo se basan en el presente, sino en la capacidad de anticipar futuros posibles.
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Es una técnica financiera que evalúa cómo se ve afectado un resultado (como la utilidad, el flujo de efectivo o el retorno de inversión) cuando cambias una o varias variables clave de tu modelo financiero: precios, costos, tasas de interés, tipo de cambio, volumen de ventas, entre otras.
En palabras simples: te ayuda a responder “¿y si…?” antes de que ocurra el “¡uy!”.
Cuando no hay claridad en el mercado, necesitas planificar con márgenes de seguridad. El análisis de sensibilidad:
Aquí te dejamos una guía práctica para comenzar:
Define tus variables clave: Elige las más inciertas o las que tienen más impacto en tus resultados (ej. tipo de cambio, volumen de ventas, tasa de interés, costo de materias primas).
Establece un modelo base: Usa tu presupuesto o proyecciones financieras actuales como punto de partida.
Aplica variaciones razonables: Por ejemplo, simula un aumento/disminución del 10%, 20% o más, según el comportamiento histórico o contexto actual.
Evalúa el impacto en tus resultados: Observa cómo varía tu utilidad neta, flujo de caja o rentabilidad ante cada cambio.
Toma decisiones preventivas: Si ves que un pequeño cambio tiene gran impacto, es momento de ajustar tu estrategia.
Supongamos que tu empresa depende de insumos importados. Simulas un aumento del tipo de cambio de 18.50 a 21.00 pesos por dólar. El análisis revela que:
Tus costos subirían 18%
Tu margen de ganancia se reduce de 15% a 5%
Tendrías flujo de caja negativo en el tercer trimestre
Con este análisis en mano, puedes:
Negociar precios con proveedores
Buscar proveedores locales
Aumentar ligeramente tus precios
Preparar un plan de contingencia financiera